Turun kaupungin strateginen hankinta pyytää Turku 2029 -säätiön toimeksiannosta tarjouksia säätiön varainhallinnasta.
Hankinnassa on 2 osakokonaisuutta:
1. Osakkeet ja käteinen ja
2. Vaihtoehtoiset sijoitukset.
Turku 2029 -säätiön sijoitettava pääoma on 21 miljoonaa EUR. Osakokonaisuuksien keskinäinen osuus sijoitettavasta pääomasta käy ilmi tarjouspyynnön liitteestä 3.
Tarjoaja voi tarjota yhteen tai molempiin osakokonaisuuksiin.
Kumpaankin osakokonaisuuteen valitaan yksi (1) palveluntuottaja.
Määräaika
Tarjousten vastaanottamisen määräaika oli 2018-12-17.
Hankinta julkaistiin 2018-11-14.
Kohde Hankinnan laajuus
Otsikko: Turku 2029 -säätiön varainhoito
Tuotteet/palvelut: Rahoitus- ja vakuutuspalvelut📦
Lyhyt kuvaus:
“Turun kaupungin strateginen hankinta pyytää Turku 2029 -säätiön toimeksiannosta tarjouksia säätiön varainhallinnasta.
Hankinnassa on 2 osakokonaisuutta:
1....”
Lyhyt kuvaus
Turun kaupungin strateginen hankinta pyytää Turku 2029 -säätiön toimeksiannosta tarjouksia säätiön varainhallinnasta.
Hankinnassa on 2 osakokonaisuutta:
1. Osakkeet ja käteinen ja
2. Vaihtoehtoiset sijoitukset.
Turku 2029 -säätiön sijoitettava pääoma on 21 miljoonaa EUR. Osakokonaisuuksien keskinäinen osuus sijoitettavasta pääomasta käy ilmi tarjouspyynnön liitteestä 3.
Tarjoaja voi tarjota yhteen tai molempiin osakokonaisuuksiin.
Kumpaankin osakokonaisuuteen valitaan yksi (1) palveluntuottaja.
Näytä lisää Tietoa eristä
Tarjouksia voidaan jättää kaikista eristä
1️⃣ Hankinnan laajuus
Otsikko: Osakkeet ja käteinen
Otsikko
Erän tunnistenumero: 1
Kuvaus
Lisätuotteet/palvelut: Rahoitus- ja vakuutuspalvelut📦
Lisätuotteet/palvelut: Salkunhoitopalvelut📦
Suorituspaikka: Varsinais-Suomi🏙️
Hankinnan kuvaus:
“Osakokonaisuus 1 käsittää osakkeet ja käteisen. Osakesijoitukset ja niiden malliallokaatio on eritelty liitteessä 3. Lähtökohtaisesti tälle osakepositiolle...”
Hankinnan kuvaus
Osakokonaisuus 1 käsittää osakkeet ja käteisen. Osakesijoitukset ja niiden malliallokaatio on eritelty liitteessä 3. Lähtökohtaisesti tälle osakepositiolle tavoitellaan viiden (5) prosentin vuosittaista tuottoa vallitsevassa markkinatilanteessa. Lisäksi säätiön sijoitussuunnitelmassa on mainittu muun muassa seuraavaa: Osakesijoitusten pääpaino tulee olla likvideissä, tasearvoltaan alhaisesti hinnoitelluissa yhtiöissä, joiden odotettu pitkän aikavälin osinkotuoton oletetaan olevan hyvä ja kasvava sekä osingonjakosuhteen (pay out ratio) osalta kestävä. Käteisellä tässä tarkoitetaan maksuliikennetilillä olevia varoja. Säätiö pidättää itselleen oikeuden hyväksyä vastapuolen, johon maksuliikennetili mahdollisesti avataan. Tilisijoituksen minimikoron tulee olla nolla prosenttia (0 %), eli negatiivisia korkoehtoja ei tilisijoitukselle hyväksytä.
Osakokonaisuuden lähtökohta on, että osakepaino muodostaa suurimman osan salkusta pitkällä aikavälillä, mutta markkinatilanteen ja varainhoitajan taktisen näkemyksen mukaan käteisen paino voi ajoittain salkussa olla jopa 100 %. Osakekokonaisuuden varainhoidossa arvostetaan pääomien puolustamista/tappioriskin aktiivista rajoittamista allokaatiopäätöksillä.
Valitun palveluntuottajan kanssa solmitaan joko varainhoitosopimus tai vakuutusluokista annetun lain 18 §:n mukainen sijoitussidonnainen kapitalisaatiosopimus.
Näytä lisää Myöntämisperusteet
Hinta ei ole ainoa myöntämisperuste, ja kaikki perusteet ilmoitetaan ainoastaan hankinta-asiakirjoissa
Kesto
Aloituspäivä: 2019-01-01 📅
Loppupäivä: 2029-12-31 📅
2️⃣ Hankinnan laajuus
Otsikko: Vaihtoehtoiset sijoitukset
Otsikko
Erän tunnistenumero: 2
Kuvaus
Hankinnan kuvaus:
“Hankinnan kohteena on vaihtoehtoisista sijoituksista koostuva täyden valtakirjan varainhoitomandaatti. Sijoitusmandaatissa arvostetaan hajautusta sekä...”
Hankinnan kuvaus
Hankinnan kohteena on vaihtoehtoisista sijoituksista koostuva täyden valtakirjan varainhoitomandaatti. Sijoitusmandaatissa arvostetaan hajautusta sekä omaisuusluokka-, sijoitusstrategia- että maantieteellisellä tasolla ja hallinnollista helppoutta asiakkaan näkökulmasta. Vaihtoehtoisilla sijoituksilla haetaan hajautushyötyjä suhteessa muihin omaisuusluokkiin eli osakkeisiin, pitkiin korkosijoituksiin sekä käteiseen (max. maturiteetti 12 kk). Vaihtoehtoisilla sijoituksilla tavoitellaan seitsemän (7) prosentin vuosittaista tuottoa (kaikkien kulujen jälkeen), josta vuosittaisena kassavirtatuottotavoitteena on viiden (5) prosentin tuotto. Vaihtoehtoiset sijoitukset voivat koostua epälikvideistä sijoituksista seuraavasti: epälikvidit korkosijoitukset (Private Debt), epälikvidit oman pääoman ehtoiset sijoitukset (Private Equity) ja epälikvidit kiinteistösijoitukset. Poikkeuksena sijoitusperiodin alkupuolella ja enintään kolmen (3) vuoden ajan toimeksiannon alkamisesta sijoitusratkaisukokonaisuus voi sisältää likviditeetin hallinnoimiseksi myös likvidejä instrumentteja. Vaihtoehtoisten sijoitusten sijoitusmandaatin varat tulee sijoittaa ensisijaisesti sijoituksiin, jotka eivät ole julkisen kaupankäynnin kohteena. Näitä ovat vaihtoehtoiset korkosijoitukset, kiinteistösijoitukset ja pääomasijoitukset listaamattomiin yrityksiin. Vaihtoehtoisten sijoitusten sijoitusratkaisussa ei sallita pääsääntöisesti hedge fund -tyyppisiä sijoituksia, raaka-ainesijoituksia tai muita likvidejä vaihtoehtoisten sijoitusten sijoitusavaruuden tuotteita.
Sijoitusratkaisun tavoitteena on altistua epälikvidiyspreemiolle. Kaikkien sijoituskohteiden osalta tulee varainhoitajan tiedostaa ja ottaa huomioon säätiön sijoitushorisontti eli säätiön varallisuus tulee olla likvidissä muodossa vuonna 2029, minkä vuoksi esim. Private Equity -tyyppisten sijoitusten tulee olla erääntyneet mainitussa aikaperiodissa.
Valitun palveluntuottajan kanssa solmitaan joko varainhoitosopimus tai vakuutusluokista annetun lain 18 §:n mukainen sijoitussidonnainen kapitalisaatiosopimus.
Menettely Toimenpiteen tyyppi
Avoin menettely
Hallinnolliset tiedot
Tarjousten tai osallistumishakemusten vastaanottamisen määräaika: 2018-12-17
11:00 📅
Kielet, joilla tarjoukset tai osallistumishakemukset voidaan jättää: suomi 🗣️
Jäljempänä oleva aikataulu on ilmaistu kuukausina.
Vähimmäisaika, jonka kuluessa tarjoajan on pidettävä tarjous voimassa: 4
Tarjousten avaamista koskevat ehdot: 2018-12-17
11:01 📅
Lisätietoilmoitus (2018-12-05) Kohde Hankinnan laajuus
Lyhyt kuvaus:
“Turun kaupungin strateginen hankinta pyytää Turku 2029 -säätiön toimeksiannosta tarjouksia säätiön varainhallinnasta.
Hankinnassa on kaksi (2)...”
Lyhyt kuvaus
Turun kaupungin strateginen hankinta pyytää Turku 2029 -säätiön toimeksiannosta tarjouksia säätiön varainhallinnasta.
Hankinnassa on kaksi (2) osakokonaisuutta:
1. Osakkeet ja käteinen ja
2. Vaihtoehtoiset sijoitukset.
Turku 2029 -säätiön sijoitettava pääoma on 21 milj. EUR. Osakokonaisuuksien keskinäinen osuus sijoitettavasta pääomasta käy ilmi tarjouspyynnön liitteestä 3.
Tarjoaja voi tarjota yhteen tai molempiin osakokonaisuuksiin.
Kumpaankin osakokonaisuuteen valitaan yksi (1) palveluntuottaja.
Täydentävät tiedot Alkuperäisen ilmoituksen viite
Ilmoituksen numero EUVL:ssä S: 2018/S 220-503895
Muutokset Alkuperäiseen ilmoitukseen korjattava teksti
Jakson numero: II.2.4)
Erän tunnistenumero: 1
Muutettavan tekstin paikka: Kuvaus hankinnasta
Vanha arvo
Teksti:
“Osakokonaisuus 1 käsittää osakkeet ja käteisen. Osakesijoitukset ja niiden malliallokaatio on eritelty liitteessä 3.
Lähtökohtaisesti tälle osakepositiolle...”
Teksti
Osakokonaisuus 1 käsittää osakkeet ja käteisen. Osakesijoitukset ja niiden malliallokaatio on eritelty liitteessä 3.
Lähtökohtaisesti tälle osakepositiolle tavoitellaan viiden (5) prosentin vuosittaista tuottoa vallitsevassa markkinatilanteessa.
Lisäksi säätiön sijoitussuunnitelmassa on mainittu muun muassa seuraavaa: Osakesijoitusten pääpaino tulee olla likvideissä, tasearvoltaan alhaisesti hinnoitelluissa yhtiöissä, joiden odotettu pitkän aikavälin osinkotuoton oletetaan olevan hyvä ja kasvava sekä osingonjakosuhteen (pay out ratio) osalta kestävä. Käteisellä tässä tarkoitetaan maksuliikennetilillä olevia varoja.
Säätiö pidättää itselleen oikeuden hyväksyä vastapuolen, johon maksuliikennetili mahdollisesti avataan. Tilisijoituksen minimikoron tulee olla nolla prosenttia (0 %) eli negatiivisia korkoehtoja ei tilisijoitukselle hyväksytä.
Osakokonaisuuden lähtökohta on, että osakepaino muodostaa suurimman osan salkusta pitkällä aikavälillä, mutta markkinatilanteen ja varainhoitajan taktisen näkemyksen mukaan käteisen paino voi ajoittain salkussa olla jopa 100 %. Osakekokonaisuuden varainhoidossa arvostetaan pääomien puolustamista / tappioriskin aktiivista rajoittamista allokaatiopäätöksillä.
Valitun palveluntuottajan kanssa solmitaan joko varainhoitosopimus tai vakuutusluokista annetun lain 18 §:n mukainen sijoitussidonnainen kapitalisaatiosopimus.
Näytä lisää Uusi arvo
Teksti:
“Osakokonaisuus 1 käsittää osakkeet ja käteisen. Osakesijoitukset ja niiden malliallokaatio on eritelty liitteessä 3.
Lähtökohtaisesti tälle osakepositiolle...”
Teksti
Osakokonaisuus 1 käsittää osakkeet ja käteisen. Osakesijoitukset ja niiden malliallokaatio on eritelty liitteessä 3.
Lähtökohtaisesti tälle osakepositiolle tavoitellaan viiden (5) prosentin vuosittaista tuottoa vallitsevassa markkinatilanteessa.
Lisäksi säätiön sijoitussuunnitelmassa on mainittu muun muassa seuraavaa: Osakesijoitusten pääpaino tulee olla likvideissä, tasearvoltaan alhaisesti hinnoitelluissa yhtiöissä, joiden odotettu pitkän aikavälin osinkotuoton oletetaan olevan hyvä ja kasvava sekä osingonjakosuhteen (pay out ratio) osalta kestävä.
Tarjousten vertailua varten annetaan seuraavat kriteerit: indeksin P/E alle 20, P/B alle 2 ja osinkotuotto yli 2,5 % pa. Tilaaja varaa oikeuden muuttaa kriteereitä markkinatilanteen mukaan sopimuskaudella.
Käteisellä tässä tarkoitetaan maksuliikennetilillä olevia varoja.
Säätiö pidättää itselleen oikeuden hyväksyä vastapuolen, johon maksuliikennetili mahdollisesti avataan. Tilisijoituksen minimikoron tulee olla nolla prosenttia (0 %) eli negatiivisia korkoehtoja ei tilisijoitukselle hyväksytä.
Osakokonaisuuden lähtökohta on, että osakepaino muodostaa suurimman osan salkusta pitkällä aikavälillä, mutta markkinatilanteen ja varainhoitajan taktisen näkemyksen mukaan käteisen paino voi ajoittain salkussa olla jopa 100 %. Osakekokonaisuuden varainhoidossa arvostetaan pääomien puolustamista / tappioriskin aktiivista rajoittamista allokaatiopäätöksillä.
Valitun palveluntuottajan kanssa solmitaan joko varainhoitosopimus tai vakuutusluokista annetun lain 18 §:n mukainen sijoitussidonnainen kapitalisaatiosopimus.
“Korjausilmoituksella tarjouspyyntöä korjataan ja tarkennetaan sen mukaan, mitä hankintaan esitettyihin kysymyksiin annetuissa vastauksissa on kerrottu.”
Lähde: OJS 2018/S 235-538131 (2018-12-05)